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新NISAや投資信託について調べていると、S&P500とオルカンがよく比較されているのを見かけます。
どちらも人気の高い商品ですが、
- S&P500とオルカンは何が違うの？
- 初心者はどっちを選べばいいの？
- オルカンは全世界に投資すると言うけど、実際にはアメリカの比率が高いって本当？
と疑問に感じる方は多いのではないでしょうか。
私自身も最初は、「分散投資をするならS&P500とオルカンの両方を持てばいいのでは？」と考えていました。
ただ、中身を調べるうちに、単純に両方持てばいいわけではなく、「何を重視するか」で選ぶことが大切だと感じるようになりました。
この記事では、S&P500とオルカンの違いを初心者向けにわかりやすく整理し、どんな人に向いているのか、どう考えて選べばいいのかを解説します。
あわせて、私が現在オルカンを選んでいる理由についてもお話しします。
S&P500とオルカンの違いをざっくり比較
S&P500とオルカンは、どちらも新NISAで人気の高い投資信託ですが、投資している範囲に大きな違いがあります。
S&P500は、アメリカの主要企業に投資する考え方です。
一方のオルカンは、日本、アメリカ、先進国、新興国を含む全世界の株式に広く投資する考え方です。
つまり、ざっくり言えば、
- S&P500 → 米国中心に投資
- オルカン → 全世界に広く投資
という違いがあります。
まずは細かい話に入る前に、全体像をつかむのが大切です。
このように、S&P500とオルカンの一番大きな違いは、どこに投資するかです。
どちらが正解というよりも、米国中心で考えたいのか、世界全体を広く持ちたいのかで見え方が変わってきます。
S&P500の特徴
S&P500は、アメリカを代表する主要企業が投資先となります。
Apple、Microsoft、Amazon など、世界的にも有名な企業が多く含まれており、アメリカ経済の成長を取り込みやすいのが特徴です。
そのため、S&P500に連動する投資信託を買うことは、個別企業を一つずつ選ばなくても、米国の主要企業にまとめて投資しやすい方法だと言えます。
また、投資先がアメリカに絞られているぶん、考え方が比較的シンプルです。
「今後もアメリカ経済の成長に期待したい」「米国の強い企業群に投資したい」と考える人にとっては、分かりやすい選択肢になります。
一方で、投資先はアメリカ中心になるため、地域の分散という意味ではオルカンより狭くなります。
この点は、選ぶときに理解しておきたいポイントです。
オルカンの特徴
オルカンは、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」の通称で、全世界の株式に広く投資する投資信託です。
アメリカだけでなく、日本、先進国、新興国なども含めて幅広く投資しやすいのが特徴です。
そのため、「どの国が今後伸びるかを自分で決め打ちしすぎたくない」「世界全体に広く投資したい」と考える人にとっては、考えやすい商品です。
ただ、ここで一つ知っておきたいのは、オルカンは“世界を均等に持つ商品”ではないということです。
オルカンは、今の世界株式市場の規模に合わせて構成される商品なので、アメリカ企業の比率は大きくなりやすいです。
つまり、オルカンは「世界を均等に持つ商品」ではなく、「今の世界市場の大きさに合わせて持つ商品」と考えると分かりやすいです。
そのため、「全世界に投資する商品なのに、思ったよりアメリカが多い」と感じる人もいます。
それでも、特定の1か国だけに集中するのではなく、世界全体を広く持ちやすいという点は、オルカンの大きな特徴だと思います。
どんな人がS&P500向き？どんな人がオルカン向き？
ここまでの違いを踏まえると、S&P500とオルカンは、向いている人の考え方が少し違います。
ざっくり整理すると、S&P500が向いているのは、
- アメリカ中心で考えたい人
- 米国経済の成長を重視したい人
- 投資先をある程度絞って考えたい人
です。
一方、オルカンが向いているのは、
- 全世界に広く分散したい人
- 特定の国を決め打ちしすぎたくない人
- 迷ったらまず広く持ちたい人
です。
つまり、S&P500は「アメリカを強く信じていく考え方」に近く、オルカンは「どの国が伸びてもある程度乗れるように広く持つ考え方」に近いです。
どちらが良いかは一概には言えませんが、自分がどの考え方にしっくりくるかで選びやすくなります。
初心者はどっちを選べばいい？
結論から言うと、初心者にとってどちらが絶対に正解ということはありません。
大切なのは、「何を重視したいか」で考えることです。
たとえば、
- 米国中心で考えたい
- アメリカ経済の成長を強く信じたい
という人なら、S&P500は自然な選択肢です。
一方で、
- できるだけ広く分散したい
- どの国が伸びるかを決め打ちしすぎたくない
- 迷ったらまず広く持ちたい
という人なら、オルカンの方が考えやすいと思います。
また、どちらも新NISAのつみたて投資枠で活用しやすく、少額から積み立てやすいという共通点があります。
そのため、最初は「どちらが上か」ではなく、「米国中心でいきたいのか、全世界を広く持ちたいのか」で考えるのがおすすめです。
僕がオルカンを選んでいる理由
ここからは、私自身の考えです。
現在、私は株式に投資する商品としては、オルカンだけを積み立てています。
ただし、資産のすべてをオルカンに入れているわけではありません。生活防衛資金や現金は別で確保したうえで、株式に投資する部分としてオルカンを選んでいます。
もともとは、「分散投資をするならS&P500とオルカンの両方を持てばいいのでは」と考えていました。
ですが、オルカンの中身を見ていくうちに、全世界に投資する商品とはいえ、実際にはアメリカの比率がかなり大きいことを知りました。
そこで私は、「ただ両方持てば分散になる」と考えるよりも、「自分は何を重視したいのか」で考えた方がいいと思うようになりました。
投資では、1つの国や1つの企業に偏りすぎないようにする「分散投資」の考え方が大切です。
その点、投資信託はそもそも複数の銘柄をまとめて持ちやすい商品なので、分散を意識したい人とも相性が良いと思います。
その中でも私は、株式に投資する投資信託の中では、オルカンはかなり分散しやすい選択肢だと考えています。
理由は、オルカンが“世界を均等に持つ商品”ではなく、“今の世界市場の比率に合わせて持つ商品”だからです。
将来、別の国や地域の企業が伸びて世界の比率が変われば、その変化に合わせて中身も見直されていきます。
私は、この「特定の国を自分で決め打ちしすぎず、世界全体の変化に合わせて持ち続けやすい」という点が、自分の考え方に合っていると感じています。
もちろん、これはS&P500が悪いという意味ではありません。
S&P500にも十分合理性はあると思っています。
ただ、今の自分は「米国1か国に寄せる」よりも、「世界全体を広く持つ」方に安心感があるため、オルカンを選んでいます。
なお、資産全体をどう考えているかについては、株式投資だけでなく、現金や生活防衛資金とのバランスも含めて決めています。
このあたりは、今後「僕の資産形成戦略」の記事でも詳しく書きたいと思っています。
どちらを選んでも大切なこと
S&P500とオルカンのどちらを選ぶ場合でも、大切なことは共通しています。
それは、
- 最初から大きなお金を入れすぎないこと
- 無理のない範囲で積み立てること
- 短期の値動きでコロコロ変えすぎないこと
- 長期で考えること
です。
比較記事を読むと、「より良い方を選ばなきゃ」と考えやすいですが、実際には、どちらを選ぶか以上に無理なく続けられるかどうかの方が大切だと思います。
特に初心者のうちは、少額から始めて、値動きに慣れながら続けていく方が入りやすいです。
大事なのは、一度選んだあとに短期の上下だけで焦りすぎず、自分の考え方に合う形で長く続けていくことです。
まとめ
S&P500とオルカンの大きな違いは、投資している範囲です。
S&P500はアメリカの主要企業に投資する考え方で、オルカンは全世界に広く投資する考え方です。
そのため、
- 米国中心で考えたい → S&P500
- 幅広く分散したい → オルカン
という形で整理すると分かりやすいです。
どちらが絶対に正解というわけではなく、自分が何を重視するかで選び方は変わります。
私自身は、特定の国を決め打ちしすぎず、世界全体の変化に合わせて持ち続けやすいと感じているため、現在は株式に投資する商品としてオルカンを選んでいます。
ただし、それは資産のすべてをオルカンに入れているという意味ではなく、現金や生活防衛資金とは分けて考えています。
最初から完璧に選ぼうとしすぎなくて大丈夫です。
少額から始めながら、自分に合う考え方を少しずつ固めていくことが大切だと思います。
関連する基礎記事もあわせて読むと、さらに理解しやすくなります。
▶︎【初心者向け】投資信託とは？仕組み・メリットをわかりやすく解説
▶︎【初心者向け】インデックス投資とは？仕組み・メリット・始め方をわかりやすく解説
▶︎【初心者向け】オルカンとは？特徴・人気の理由・始め方をわかりやすく解説
